Category Archives: Analysis

Analysis

Employee Home Office Expenses – Allowances, Reimbursements and Deductibility

With the increase in working at home arrangements due to current events, employers and their employees may have questions about the tax treatment of home office expenses for these employees.

Generally, an employer can compensate an employee for home office expenses by way of an allowance or a reimbursement. An employee can also be given an “accountable” advance which is treated as a reimbursement assuming that the employee can provide itemized receipts and the balance is returned to the employer.

If an employee receives an allowance or if he or she pays for the expenses out-of-pocket, then the expenses may be deductible subject to certain requirements discussed below. If an allowance or reimbursement is considered a taxable benefit and not deductible to the employee, the employer can mitigate the cost to the employee by compensating the employee for the additional tax but will have to do so on a “gross up” basis as paying an employee’s tax is also itself a taxable benefit.

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Analysis, Canada

Proposed Tax Measures to Stabilize the Economy During COVID-19 (Canada)

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On March 18, 2020, the Canadian government announced economic measures to help stabilize the Canadian economy in response to the COVID-19 pandemic. These measures are intended to provide up to $27 billion in direct support to Canadian workers and businesses. This newsflash will provide a brief summary of the key tax measures that were included with this announcement. Similar measures were announced on March 17, 2020 by the Quebec government. Fasken commentary on the Quebec measures can also be found on our website.

Tax Return Filing Deadlines

With 2019 tax return filing deadlines approaching, the Canada Revenue Agency (“CRA”) will defer the filing due date for the 2019 tax returns of individuals, including certain trusts. For certain individuals (other than trusts), the return filing due date will be deferred from April 30 until June 1, 2020. Self-employed individuals (and their spouses) are unaffected by these measures as the filing due date for 2019 tax returns remains June 15, 2020.

For trusts having a taxation year ending on December 31, 2019, the return filing due date will be extended from March 30, 2020 to May 1, 2020.

Upcoming Income Tax Liabilities

CRA will permit all taxpayers (including businesses) to defer, until after August 31, 2020, the payment of any amounts on account their income tax liabilities that become owing on or after March 18, 2020 and before September, 2020. This relief applies to income tax balances due, as well as instalments on account of such taxes. CRA will not charge interest or penalties on these amounts during this period.

It should be noted that the timing of payment of other Canadian taxes including GST/HST, payroll taxes and non-resident withholding taxes are not deferred.

Suspension of Audit Activity

CRA will not contact any small or medium businesses to initiate any post assessment GST/HST or income tax audits for the next four weeks (ending April 15, 2020) and the CRA will temporarily suspend audit interaction with taxpayers and representatives for the “vast majority of businesses”.

Other Tax Proposals

Unlike the administrative relief described above, some of the measures announced require Parliamentary approval. The Canadian government has proposed to provide a special payment by early May 2020 through the Goods and Services Tax credit (“GSTC”). The proposal is to double the maximum annual GSTC payment amounts for the 2019-20 benefit year. The Minister of Finance (Canada) estimates that the average increase to income for those benefiting from this measure will be approximately $400 for single individuals and nearly $600 for couples.

The Canadian government is also proposing to increase the maximum annual Canada Child Benefit (“CCB”) payment amounts for the 2019-20 benefit year by $300 per child.

Finally, these measures contain a proposal to provide “eligible small employers” a wage subsidy for a period of three months. The announcement states that eligible small employers will include corporations eligible for the small business deduction, as well as non-profit organizations and charities but provides no further specifics. The proposed subsidy is to be equal to 10% of remuneration paid during that period, up to a maximum subsidy of $1,375 per employee and $25,000 per employer. The announcement does not stipulate when the three month period will begin but provides that eligible businesses will be able to deduct the amount of such subsidy from the income tax withholdings that they would otherwise remit in respect of their employees’ remuneration.

Canada’s prime minister indicated that all of the major political parties in Parliament support these measures and will likely reconvene Parliament to approve them in the coming days.

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Analysis, Canada, Français

Fiscalité & immobilier – les autorités fiscales vérifient minutieusement les transactions immobilières

Suite aux annonces du Budget 2019, l’Agence du Revenu du Canada (« l’ARC ») a lancé un Groupe de travail sur l’immobilier dont la mission est de dissuader le non-respect des règles fiscales dans le marché immobilier. Le gouvernement fédéral a alloué des fonds et des ressources considérables pour examiner les transactions immobilières dans lesquelles les parties n’ont pas respecté les règles de l’art. 

Voici le questionnaire (disponible en anglais seulement) de l’ARC envoyé à des personnes et des sociétés sélectionnées dans le cadre du processus de vérification. Le questionnaire est vaste, contient plus de 35 questions et demande au contribuable de fournir une documentation importante.

Ce programme de vérification des transactions immobilières est spécifiquement ciblé et peut avoir un impact sur :

  • Les promoteurs et développeurs immobiliers en ce qui concerne le respect des taxes de ventes;
  • Les contribuables impliqués dans des activités de flips immobiliers;
  • Les contribuables percevant des commissions dans le secteur immobilier; et
  • Les contribuables qui déclarent la vente d’une résidence principale.

Compte tenu de ce qui précède, il est primordial de structurer et de planifier vos transactions immobilières en conformité avec la législation fiscale en vigueur. Si vous avez reçu une demande d’information similaire, il est recommandé de demander des conseils et des avis juridiques avant de répondre au questionnaire.

Nicolas Simard possède une vaste expérience en litige fiscal de toute nature concernant l’impôt sur le revenu, les taxes à la consommation ainsi que les divulgations volontaires. Il peut être joint au 514-397-5288.

David H. Benarroch est spécialisé dans de nombreux domaines de la fiscalité, notamment le contentieux fiscal, la conformité fiscale et la planification fiscale.

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Analysis, Canada

Tax and Real Estate – Tax Authorities Scrutinizing Real Estate Transactions

Following the Budget 2019 announcements, the Canada Revenue Agency (“CRA”) launched a Real Estate Task Force whose mission is to deter tax non-compliance in the real estate market.

 The federal government has allocated significant funds and resources to scrutinize real estate transactions in which parties have failed to comply with the appropriate regulations.

Here you will find a CRA questionnaire sent to selected individuals and corporations as part of the audit process. The questionnaire is broad, contains over 35 questions and requests significant documentation.

This real estate audit program is specifically aimed and can impact:

  • Promoters and developers for sales tax compliance;
  • Taxpayers involved in property flipping activities;
  • Taxpayers earning commissions in the real estate sector; and
  • Taxpayers reporting the sale of a principal residence.

In light of the foregoing, structuring and planning real estate transactions while ensuring tax compliance is of primary importance. If you have received a similar information requests, seeking legal guidance and advice is recommended before answering the questionnaire.

Nicolas Simard has extensive experience in every kind of tax litigation concerning income tax, consumption taxes and voluntary disclosure. He may be reached at 514-397-5288.

David H. Benarroch specializes in many areas of tax, including tax litigation, tax compliance and tax planning.

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Analysis, Canada

Affaire Bitton Trust : portée extraterritoriale des pouvoirs de Revenu Québec?

La récente décision de la Cour suprême du Canada dans 1068754 Alberta Ltd. c. Québec (Agence du revenu)[1] confirme le droit de Revenu Québec d’envoyer une demande péremptoire à une institution située en dehors du Québec sans que cette demande n’ait une portée extraterritoriale.

Faits

En 2014, Revenu Québec a envoyé une demande péremptoire de renseignements et de documents en vertu de l’article 39 de la Loi sur l’administration fiscale (Québec) à une succursale de la Banque Nationale du Canada située à Calgary. Par cette demande, Revenu Québec cherchait à établir le lieu de résidence de la fiducie DGGMC Bitton Trust (la « Fiducie »), qui tient un compte bancaire à cette succursale, et à déterminer si elle devait payer de l’impôt au Québec. Revenu Québec a envoyé sa demande à la succursale de Calgary plutôt qu’au Québec afin de se conformer à la Loi sur les banques (Canada), qui exige que certains documents concernant des clients des banques soient envoyés à la succursale de tenue du compte.

La Fiducie s’est opposée à la demande de Revenu Québec jusqu’en Cour suprême du Canada pour le motif qu’elle outrepassait sa compétence. Selon la Fiducie, la Loi sur les banques (Canada) exige que la succursale d’une banque doit être traitée comme une entité distincte de la banque considérée dans son ensemble. En conséquence, elle prétend que Revenu Québec a outrepassé sa compétence en envoyant sa demande à l’extérieur du Québec.

Décision

La Cour Suprême du Canada, sous la plume du juge Rowe, a rejeté l’appel de la Fiducie.

Selon la Cour, la Loi sur les banques (Canada) contraignait Revenu Québec à envoyer sa demande à la succursale de la Banque Nationale du Canada à Calgary. En se soumettant à cette obligation, Revenu Québec n’a pas agi de façon extraterritoriale. Le fait qu’une mesure prise par Revenu Québec dans l’exercice de ses pouvoirs ait des répercussions à l’extérieur du Québec ne rend pas automatiquement une telle mesure extraterritoriale.

De l’avis de la Cour, le facteur déterminant en cause était le lieu où l’exécution de la demande de Revenu Québec peut être réclamée. La Banque Nationale du Canada exerce des activités au Québec, et les exigences procédurales de la Loi sur les banques ne devraient pas empêcher Revenu Québec de transmettre une demande péremptoire à une personne faisant affaires sur son territoire.

Il est clair pour la Cour que la Banque Nationale du Canada forme une seule et même entité qui ne devrait généralement pas être distinguée de ses succursales. Les faits en cause ne justifiait pas que la succursale de Calgary soit traitée comme une entité distincte afin que les objectifs de la Loi sur les banques (Canada) soit satisfaits. C’est à la Banque Nationale du Canada que Revenu Québec a adressé sa demande, peu importe où la demande fut envoyée.

Conclusion

Il appert clairement du texte du jugement que la décision de la Cour, favorable à Revenu Québec, accorde une grande importance au fait que la Banque Nationale du Canada fait affaires au Québec. La Cour n’ayant pas statué sur la situation inverse, il y a lieu de se demander si la demande de Revenu Québec à la succursale de Calgary aurait eu une portée extraterritoriale si aucune activité n’était exercée au Québec.

[1]       2019 CSC 37.

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